订单簿 DEX 演进之路：这十年都有哪些变化？

1）BitShares：由 Dan Larimer 在 2014 年推出，引入了一系列新概念，其中很多后来都被 DeFi 项目借鉴。例如市场锚定资产系统、基于委托权益证明的算法等。虽然交易费用低且速度快，但由于用户教育成本高，其发展并未如预期那样蓬勃。2020 年，因为投票系统代码被未经社区同意的修改，BitShares 经历了一次分叉。而 BitShares 创始人 Dan Larimer 后于 2018 年推出了被称为「以太坊杀手」智能合约区块链 EOS。 2）EtherDelta：2017 年 6 月，EtherDelta 正式上线运营，并且在上线前完成了美国证监会的登记注册手续。尽管其模式简单，交易费用低，但由于以太坊的吞吐量限制和订单簿延迟，存在性能瓶颈。2017 年遭黑客攻击后，其创始人又因违反证券交易法被罚款，并最终出售了 EtherDelta。 3）Loopring：2019 年底推出的首个基于 ZK Rollup 的以太坊生态 DEX 协议，通过零知识证明（ZKP）技术实现了高吞吐量和非托管交易。通过结合了 DEX 和 ZK 两种叙事，Loopring 在性能上利用 ZKP 技术，在链下完成所有撮合逻辑，并通过生成证明提交至链上，保证了交易的效率。安全性方面，Loopring 通过 ZKP 技术确保每一笔链下匹配都会生成证明并提交到链上，证明其结果正确无误。但 Loopring 目前在 L2Beat 上的安全等级为 STAGE 0，这主要是因为缺乏退出窗口。此外，Loopring 引入了许多创新功能，如支持法币通道和 NFT 解决方案，注重差异化因素。 4）dYdX：专注于衍生品市场，最初部署在以太坊主网上，后因 Gas 费用高昂转向使用 StarkWare 的 StarkEX L2 解决方案，以提高可扩展性和降低成本。借助 StarkWare 的基础架构，dYdX 在去中心化交易所市场上确立了自己的独特地位。但 dYdX 希望能够实现完全去中心化的运作模式，因此决定基于 Cosmos SDK 推出专用链，以完全去中心化的方式管理订单薄等业务。 5）DeGate：基于 ZK Rollup 的以太坊生态去中心化订单簿协议，定位于专注去中心化交易的 Layer2。DeGate 是 L2Beat 上唯一一个达到 STAGE 2 评级的 ZK Rollup 项目，这也就是说 DeGate 并不依赖于人工干预和社会共识，存在较高程度的信任假设。在 DeGate 的安全体系结构中，通过采用 ZK Rollup 技术，其状态有效性验证和数据可用性得到了有效保障。并且通过资产非托管存储及「逃离模式」等机制，确保了用户资产的安全和交易的准确性。在保证安全性和去中心化的前提下，DeGate 还引入了一系列创新交易机制，包括批量现货交易机制、去中心化网格交易、去中心化定投等。\n原文链接