【英文】币安研报:全面解读 DeFi 市场

快链头条
2024-05-24 07:42
DeFi
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2024 年,大量资本涌入 DeFi,使锁定的总价值(TVL)从年初的 542 亿美元增至今年迄今的 949 亿美元,增长了 75.1%。这一增长惠及了几乎所有 DeFi 领域,包括主要市场和利基市场,导致出现了差异化市场,使以前无法获取的金融原语可以在链上使用。 今年,Yield 的交易额增长了 148.6%,达到 91 亿美元,按交易量计算,Yield 已成为第八大 DeFi 市场。Pendle 率先将利率衍生品引入链上,受益于收益资产的增加以及流动性重质押和投机点系统刺激的利率波动性增加,Pendle 在今年年初实现了 1962% 的显著增长,达到 48 亿美元。 今年,稳定币的流通市值达到了 1611 亿美元,是近两年来的最高值。市场需要一种资本效率更高的收益型稳定币,而 Ethena 正是抓住了这一市场空白,市值飙升 2730.4%,达到 24 亿美元,成为第五大稳定币。其独特的 delta-neutral 策略,结合了 ETH 和永续期货的融资利率,带来了明显的优势。 货币市场今年有所增长,链上 TVL 增长了 47.2%,达到 327 亿美元。对更灵活的借贷产品的需求,例如那些可以将长尾资产作为抵押品的产品,激发了人们对模块化借贷的兴趣。Morpho 推出了 Morpho Blue 和 MetaMorpho,将传统借贷的简便性和集中流动性与隔离市场的高效性和灵活性相结合,在短短几个月内就吸引了数十亿存款。 预测市场在本轮周期达到了一个新的高峰,TVL 在年初至今上涨 57.7% 后创下 5510 万美元的历史新高。政治事件历来是预测市场的兴旺因素,随着美国大选的临近,Polymarket 出现了显著的复苏,平均月交易量从 2023 年的 610 万美元飙升至 2024 年的 4200 万美元。 市场上扬振兴了链上衍生品活动,使日均交易量从去年的 18 亿美元增至今年的 54 亿美元。Hyperliquid 利用这一趋势将其市场份额提高到 18.9%,成为交易量第二大的公司,仅次于 dYdX。Hyperliquid 的优势源于它是一个高性能、完全链上交易的 DEX,提供类似于 CEX 的体验和独特的产品,如盘前产品和异国交易对。【原文为英文】\n原文链接

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