【长推】十月展望：看好意图抽象及链抽象，AI 叙事需关注 OpenAI 操作

意图抽象及链抽象：这个叙事最终想要达成的目的就是「让用户和流动性以一种低门槛和无感的方式进入和参与 Crypto」，看起来前景是一片光明。但这个不是 Ponzi，大概率不会出现批量的财富机会。本质上这些炒作还是基于「币圈用户觉得这个叙事能够为他们带来新的接盘侠」这个思路进行的。但它最终能否为币圈带来大量的真实用户和流动性，这里我们还是得打个问号。而这个叙事的核心催化剂在于 UNI v4 的推出。同时，类似概念的 COW 及 1INCH 应该也会有对应的机会。 Layer1 竞争：在这个周期中，市场炒作的主线是 Solana，并且还会时不时会蹦出一条其他 Layer1 来与 Solana 竞争一下。现在很多 Layer1 都开始尝试利用 memecoin 来吸引市场的注意力和流动性，不过最终收效甚微（比如 BSC）。因此，我觉得 Layer1 的你方唱罢我登场大概率是短期事件。这些 Layer1 搞事情，短期参与肯定可以获利 —— 因为你的行为匹配了项目方的需求。另外一种 Layer1 玩法是 Fantom 的 Rebrand —— 搞一个性能更好的链进行品牌升级。区块链如果一开始没人玩，那就用未来空投的预期做激励。本质上，它与之前 Layer2 的玩法类似，新意不高，但是在空投前是有效的。要说看好的 Layer1，我这里的名单是：Solana 和 Berachain。 AI 叙事无需多提，看 OpenAI 最近的操作即可。以及，之前 AI 代币还会跟英伟达股票。最近 Crypto AI 赛道中表现最好的代币就是 TAO ，要选标的就选最强的。AI 代币的炒作与基本面无关，我们重点还是要关注 AI 行业的变迁。（中国 TAO NMT 也可以关注一下，不过它的炒作是 $TAO 后面的事情了）关键词是「在大盘回调期间的价格表现」与「合适的时间节点」。这类炒作会延续到 AI 泡沫破裂前。在破裂前，我们能做的只有享受泡沫。 当前稳定币赛道的竞争愈发激烈，比如 Paypal 的入局，Binance 转头去扶持 FDUSD，贝莱德也在积极布局稳定币赛道，Coinbase 在 Base 上 USDC 和欧元稳定币。在这种激烈竞争下，目前能供我们炒作的主要是 Sky（原 MakerDAO）、 LQTY 和 ENA 这三个代币。Sky 是最古老的去中心化稳定币项目，最近正在推进其治理代币和原生稳定币的转型。很明显，Sky 希望降低降息对于项目产品的影响，从「使用 RWA 收益激励采用」转型到「使用代币激励采用」的模式。后面，Sky 会通过发 SubDAO 的形式来开新盘子，以维持项目稳定币的采用规模。财富机会肯定会有，不过现在社区并不买单 Sky 最近的操作。我也看到了社区的一些负面言论。\n原文链接