DeFi 3.0展望:哪些加密项目将引领DeFi 3.0

快链头条
2023-03-09 11:44
DeFi
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文/Jack Niewold,Crypto Pragmatist创始人;译/金色财经xiaozou

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DeFi 1.0塑造了DeFi的支柱:AAVE、COMP、UNI

DeFi 2.0被欺诈和收益庞氏骗局所困扰。

关于DeFi 3.0我有一些观点,对于这些观点我也会提供相关理由:

DeFi 3.0特性:

  • 多链

  • 资本效率

  • 激励重新设计

  • 产品流动性飞轮

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声明:我的公司@CryptoPrag现在或过去与上述一些协议都有合作。

首先要说的是,哪些协议引领了我的“DeFi 3.0”的观点?

  • 多链借贷市场:Radiant、TapiocaDAO

  • 快速迭代的永续去中心化交易所:Vela、Gains、GMX、Perennial

  • 被动流动性项目:Thales、Arcadeum

  • Solidly分叉:Satin、Velodrome

下面我们详细来看:

1、多链

DeFi 3.0的典型代表是:RADIANT ($RDNT)。

各协议在统一流动性和愿景的过程中摇摆挣扎:

  • 团队在多个链上过度扩张

  • 产品使用碎片化

  • 流动性碎片化

这个问题是如何解决的?

实现统一:可参考Radiant。

就Radiant而言,他们即将推出的V2版本能够让你实现以下操作:

  • 存入原生抵押品(例如,Arbitrum上的USDC)

  • 在新的链上以USDC抵押借入ETH

  • 将其出售给其他资产

在产品层面上,Radiant成为了大本营,而不仅只是一个特定的链。

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Radiant的全链模型解决了什么根本性问题?

流动性的统一:

(1)吸引流动性的协议成为赢家

(2)对于协议来说,使用全链模型更容易吸引流动性

(3)全链协议胜算更大

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2、资本效率

Radiant在以下领域也有所创新:

如果我想要100万美元的ETH敞口,我应该把我的ETH存入一个借贷协议以获得收益。

或者我应该用我的ETH借入USDC,然后使用USDC进行收益耕作。

借贷+杠杆可以释放效率。

3、激励重新设计

典型代表:Solidly分叉

虽然DeFi 2.0协议Solidly有一个破碎的、通胀的代币模型,但它确实开创了新型激励设计。

现在重新设计的Solidly分叉已经摸索到了如何协调不同利益相关者群体的方法。

请看以下分叉:

  • @SatinExchange (MATIC)

  • @VelodromeFi (OP)

  • @ThenaFi_ (BNB)

  • @solidlizardfi (Arbitrum)

这些协议都推动了2023年Solidly分叉上TVL的稳步上升趋势。

为什么?

这些Solidly分叉已经成功地将许多不同利益相关者联合起来:

  • 用户

  • 生态系统

  • 其他协议

  • 流动性提供者

  • 团队成员

  • 费用收益

与此同时,Uniswap分叉在艰难挣扎着。

4、产品流动性飞轮

由GMX开创的DeFi 3.0的最后一部分则围绕着流动性飞轮。

DeFi 1.0 + 2.0:发行代币,然后慢慢增加代币供应量,以激励流动性。

DeFi 3.0:找到一个完全不需要代币奖励的模型!

GMX和@vela_exchange等分叉证明,推动流动性不需要代币奖励。

在这个模型中,代币是股权,而不是通胀的激励。

@sentiment_xyz和@DefiLlama聚合器等项目表明,不需要使用代币也能获得采用。

在上述很多协议中,我们看到是用户在为流动性付费,而非协议。

这便可产生一个更加可持续的模式,让代币持有人坐收费用。

你认为DeFi 3.0会是什么样的?

我所说的哪部分是对的,哪部分是错的?

请回复我告知你的想法。

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